Активы — общая теория

В контексте платёжной системы — Активы отражают оцифрованный эквивалент депонированного актива, хранящегося на банковских счетах Участников за пределами TKEY7.

В контексте бухгалтерской книги — деньги и денежные средства регистрируются как обеспеченный Базовым активом объект, который может быть отправлен и получен между Участниками TKEY7. Объект любого Участника-Эмитента можно обменять на объект другого Участника-Эмитента через Службу котировок.

Активы за исключением ЦВЦБ (CBDC) предполагают одноцелевое использование в пределах TKEY7, поэтому не представляют новой денежной природы и свидетельствуют лишь об обмене между Участниками информацией, которая выражена в эквиваленте Стоимости.

Каждая финансовая транзакция с Активами регистрируется в Распределённом реестре в круглосуточном режиме, у сторон отсутствует необходимость опираться на прогнозируемые данные, вся хронология изменений технического состояния объекта или прав собственности актуальна и доступна для аудиторских проверок, внешнего и внутреннего контроля. Подтверждение владением номинальной Стоимостью Актива осуществляется с помощью Реестровой записи.

Все расчётные инструменты в сети являются цифровыми представлениями Ценностей, которые гарантируют, что соответствующие эквиваленты Активов существуют вне TKEY7. Транзакции определяют накопление обязательств и требований между Участниками, которые вследствие урегулируются между сторонами вне TKEY7. Вместе с тем наличие множества Активов позволяет гибко выбирать, каким образом Участники готовы обменивать Стоимость и осуществлять расчёты в TKEY7.

Все Активы уникальны по трём признакам, по которым идентифицируются свойства и условия использования — это позволяет исключить смешивание Активов в процессе жизненного цикла и однозначно обеспечить учёт взаимных требований и обязательств между Участниками TKEY7.

В Распределённом реестре создаются записи о передаче цифровых представлений Актива, которые хранятся вне TKEY7. Механизмы обновления остатков основаны на записи позиций с помощью дебетов и кредитов. По каждому Активу, Участник-Эмитент и Участник-Держатель устанавливают кредитный лимит, в пределах которого Участник сможет удерживать и использовать Эмиссионный актив.

Активы в TKEY7 подразделяются на две группы: ЦРО и ЦРА.

ЦРО представляет краткосрочное обязательство, которое выступает временным и согласованным хранилищем Стоимости между Участниками и обеспечивает постоянный аудиторский след, поддающейся независимой проверке.

В контексте программного обеспечения — это объект цифровой информации в Распределённом реестре, фиксирующий сумму денежных требований одной стороны к другой и отражающий обоюдное согласие, которое выражено посредством подписания транзакции электронными подписями Участников.

В контексте Платежа между Участниками, ЦРО охватывает сумму сделки, и в формальном аспекте выступает долговой распиской или принимает абстрактную форму договора, которая содержит сумму обязательств и обещание одной стороны уплатить другой стороне определённую сумму в соответствии с действующими между сторонами соглашениями, когда другой стороной будут выполнены обязательства, связанные с Кредитовым переводом.

Актив по своей природе является одноразовым расчётным инструментом, который передаётся только между Участниками Платежа — Участником-Эмитентом и Участником ПФУ. Объект ЦРО выражен суммой обязательств, которая передаётся во время Кредитового перевода.

Использование ЦРО может быть наиболее распространённым, поскольку является комплементарным Способом расчётов, при котором используется традиционная финансовая система и деловые обычаи, связанные с общепринятыми соглашениями о неттинге, кредитными соглашениями и соглашениями о предварительном финансировании.

Кроме того, учитывая природу ЦРО, Актив является инструментом отслеживания обязательств между Участниками по уже заключёнными договорам вне системы TKEY7, образованных с применением технологии TKEY7 — фактом принятия условий сделки между Участниками, после которых у сторон возникает право требовать исполнение обязательств вне TKEY7.

ЦРА представляет инклюзивный многоразовый расчётный инструмент, который носит кредитный характер, и применяется для проведения моментальных Платежей с одновременным клирингом и расчётом в реальном времени.

Расчётные инструменты подразделяются на типы и подтипы, которые определяют функцию и экономическую категорию Актива. Применение того или другого типа и подтипа ЦРА зависит от правовой базы, степени финансовой инклюзии, структуры национальной платёжной системы и состояния развития банковской системы в юрисдикции Участника.

Токенизированный актив представляет кредитно-цифровую форму резерва, которая хранится на счетах Участника-Токенизатора вне TKEY7 в виде Базового актива. По своей природе Активы выступают инструментами отслеживания прав владения законными активами, которые могут быть обменены на реальные активы у Участника-Токенизатора.

Денежная стоимость Актива выражается его обеспечением, а факт обмена Токенизированных активов на Базовые активы является окончательным условием зачисления Стоимости за пределами TKEY7.

Токенизированный актив не имеет натуральной формы и представляет обязательство, образующее законное право Участника-Держателя Токенизированного актива требовать его выкупа, процесс которого завершается переводом денежной суммы Токенизатором на банковский счёт Участника-Держателя.

Эмиссия Токенизированных активов соответствует объёму активов, которые находятся в распоряжении Участника-Токенизатора. Хранение денежных средств на счетах Финансового учреждения Участника-Токенизатора соответствует периоду хранения Токенизированных активов на Цифровых счетах Участников в TKEY7, в том числе, увеличение и уменьшение количества Токенизированных активов в TKEY7 сопрягается с пропорциональным увеличением и уменьшением объёма денежных средств на счетах Финансового учреждения Участника-Токенизатора.

Транзакции с Токенизированными активами не образуют обязательств между Участниками сделки в отличие от ЦРО, поскольку происходит переуступка прав требований исполнения обязательств к Участнику-Токенизатору. Во время проведения Платежей с применением ЦРА осуществляется одновременный Клиринг и завершённый расчёт.

Участник-Держатель Активов ЦРА в соответствии с правилами TKEY7 может потребовать обмен прав владения на фактические активы, которые находятся в распоряжении Участника-Токенизатора.

Логика процесса выкупа ЦРА описана в разделе Сценарии: Выкуп ЦРА.

Токенизированные безналичные средства являются наиболее распространённой кредитной формой, используемой в межбанковских расчётных операциях в TKEY7. Объектами выступают денежные средства, представленные, как денежные единицы — валюты юрисдикции, в которой находятся банковские резервы таковых единиц Участника-Токенизатора, например, RUB, USD, CNY, AED и другие.

Токенизированные криптовалюты представляют кредитно-цифровую форму резервов криптовалюты или токенов, которые хранятся на Блокчейн-адресах Участника-Токенизатора вне TKEY7. Объектами токенизации могут выступать Криптовалюты, Токены и Стейблкоины, например, BTC, ETH, USDT и другие.

В отличие от типа Криптовалюты, подтип Токенизированной криптовалюты является хранилищем Стоимости депонированного Базового актива и имеет предпочтительный характер по скорости расчётов, поскольку характеристики родного блокчейна варьируются от их типа и сложности — скорость обработки транзакций может быть медленной, в отличие от Распределённого реестра TKEY7. Передача Токенизированных криптовалют от одного Участника к другому осуществляется посредством Распределённого реестра, используемого системой TKEY7.

В будущем предполагается оцифровка промышленных активов или обязательств на поставку товаров со строгим набором стандартов и правил, включая оцифровку биржевых активов, с наличием строгой авторизации владения активом. Объектами токенизации могут выступать ценные бумаги, акции компаний, различные обязательства, сырьевые товары и другие.

Цифровые валюты центральных банков предполагают многоцелевое использование, как законное средство платежа, которое имеет равноценное значение наряду с наличными и безналичными деньгами. Эмиссия и устойчивое функционирование обеспечивается Центральным банком юрисдикции, в котором циркулирует цифровая валюта.

Криптовалюты предполагают многоцелевое использование, функции и назначение которых напрямую зависят от правовой базы юрисдикции. Предполагается, что расчёты будут осуществляться посредством проведения транзакций в родном блокчейне и согласно концепции, копия данных транзакции другого блокчейна — будет записываться в Распределённый реестр TKEY7, как подтверждение факта событий, однако проверка валидности транзакций, первоначально инициируемых на стороне открытого блокчейна, будет регулироваться консенсусом протокола этого блокчейна.